Ask most pharmacy benefit plan sponsors to name 5 PBMs and most come up shy at around three. Not surprisingly, this market dominance has earned the exalted stratification of becoming known as “The Big Three.” Repositioning the aforementioned question to “Name the Big Three” and most plan sponsors fill in the blanks,not with Bird, Parish and McHale, but with Medco, CVS/Caremark and Express Scripts. They are shocked to learn that there are actually over 60 PBMs currently competing for their business. What’s more shocking is when the data shows that the PBM troika they thought they knew turns out to be the wrong answer. Here’s the facts regarding market share by covered members and total scripts:
Top 25 Pharmacy Benefit Management Companies and Market Share
By Membership, as of 1st Quarter 2009
Atlantic Information Services compiles these data from pharmacy benefit management companies and other publicly available information sources. Published by PBMI.
| Company | Rx Covered Lives | Market Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CVS/Caremark Rx, Inc. | 82,000,000 | 12.02% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walgreens-OptionCare | 75,000,000 | 10.99% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ICORE Healthcare, Inc. | 60,000,000 | 8.79% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medco Health Solutions, Inc. | 60,000,000 | 8.79% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Express Scripts/CuraScript | 55,000,000 | 8.06% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NovoLogix (formerly Ancillary Care Management) | 40,000,000 | 5.86% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WellPoint NextRx | 35,049,000 | 5.14% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Argus Health Systems, Inc. | 28,600,000 | 4.19% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MedImpact Healthcare Systems, Inc. | 27,000,000 | 3.96% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HealthTrans | 15,300,000 | 2.24% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prime Therapeutics, LLC | 14,700,000 | 2.15% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Provider Synergies, LLC | 14,000,000 | 2.05% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACS, Inc. | 14,000,000 | 2.05% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Health Information Designs, Inc. | 12,000,000 | 1.76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RxStrategies, Inc. | 12,000,000 | 1.76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ScriptSave | 12,000,000 | 1.76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prescription Solutions | 11,754,249 | 1.72% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aetna Pharmacy Management (APM) | 11,000,000 | 1.61% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Health Services Corporation | 10,000,000 | 1.47% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walgreens Health Services Division | 9,700,000 | 1.42% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CIGNA Pharmacy Management | 6,400,000 | 0.94% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Catalyst Rx | 6,028,140 | 0.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RESTAT, LLC | 6,000,000 | 0.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sanovia Corporation | 5,000,000 | 0.73% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Axium Healthcare Pharmacy, Inc. | 5,000,000 | 0.73% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 39 other pharmacy benefit industry participants | 54,807,060 | 8.03% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SOURCE: Atlantic Information Services’ (AIS) exclusive quarterly survey of pharmacy benefit management companies conducted by Drug Benefit News during the 1st quarter of 2009. METHODOLOGY: Survey conducted by AIS researchers and supplemented by publicly available information sources. Survey includes companies that describe themselves as PBMs, pharmacy benefit administrators, specialty pharmacy providers and others providing pharmacy benefit services. Membership=lives covered under any/all pharmacy benefit contracts served by the company; members may be served by multiple contracts held by a single company or by multiple companies, and so may be counted more than once. Company market shares calculated as percentage of total industry-wide membership identified in this database.
Now lets see the contenders based on total number of scripts: Top 25 Pharmacy Benefit Management Companies and Market Share
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